邁向財富自由的簡單之路：
JL Collins 的《The Simple Path to Wealth》書評
JL Collins 是一位資深的財務部落客和作家，以其簡明易懂的投資理念和實用建議而聞名。他的著作《The Simple Path to Wealth》被譽為投資理財入門的經典之作，書中分享了他多年來的投資經驗和智慧，為讀者提供了一條通往財務自由的簡單途徑。
致富心態：金錢觀的轉變
Collins 認為，實現財富自由的第一步是改變對金錢的看法。他透過一個寓言故事闡述了兩種截然不同的金錢觀：
- 追求物質享受：有些人將金錢視為獲取物質享受的工具，不斷追逐更多的財富，卻永遠無法滿足。
- 追求財務自由：有些人則將金錢視為實現財務自由的手段，透過儲蓄、投資和理財，讓金錢為自己工作。
Collins 鼓勵讀者培養正確的金錢觀，將財富視為實現人生目標的工具，而非追逐的目標本身。
財務自由的三大基石
Collins 提出了實現財務自由的三大基石：
- 量入為出，投資盈餘：控制開支，將收入的盈餘部分用於投資。
- 遠離債務：避免陷入債務陷阱，尤其是高利率的消費性債務。
- 改變金錢觀：不要將金錢視為消費的工具，而是讓它為你創造更多財富。
這三大基石是實現財務自由的基礎，也是 Collins 整本書的核心思想。
投資致富的簡單工具：股票、債券和現金
投資致富並不需要複雜的金融工具，只需要掌握三種基本工具：股票、債券和現金。
- 股票：股票代表企業的所有權，長期投資股票能分享企業成長的果實，是對抗通膨的最佳工具。
- 債券：債券是企業或政府發行的借據，投資債券能獲得穩定的利息收入，是對抗通貨緊縮的工具。
- 現金：現金是應對日常開支和緊急情況的必需品，也是在市場低迷時逢低買入的彈藥。
Collins 建議，投資者應根據自己的風險承受能力和投資目標，合理配置這三種資產。
股票投資：長期持有指數基金
投資股票不應試圖擇時或選股，而是應該長期持有低成本的指數基金。他認為，指數基金能分散投資風險，並以低廉的成本獲得市場平均報酬。
他推薦 Vanguard 的指數基金，因為 Vanguard 是一家由投資者擁有的公司，其利益與投資者一致。
債券投資：對抗通貨緊縮的工具
Collins 認為，債券在投資組合中扮演著重要的角色，尤其是在通貨緊縮時期。當物價下跌時，債券的固定收益能提供穩定的現金流，並增加購買力。
他建議投資者選擇投資級債券，以降低違約風險。
現金的重要性：應對日常開支和緊急情況
Collins 提醒投資者，現金是投資組合中不可或缺的一部分。現金不僅能滿足日常開支，更能在市場低迷時提供逢低買入的機會。
他建議投資者保留足夠的現金儲備，以應對生活中的各種不確定性。
財富積累與財富保值：不同階段的投資策略
Collins 將投資生涯分為兩個階段：財富積累階段和財富保值階段。
- 財富積累階段：年輕時，風險承受能力較高，應將大部分資金投入股票市場，追求高回報。
- 財富保值階段：接近退休時，風險承受能力降低，應逐步增加債券的配置比例，降低投資組合的波動性。
Collins 提供了一個簡單的資產配置模型：100% 股票 - 你的年齡 = 債券比例。例如，如果你 30 歲，那麼你的投資組合中應該有 70% 的股票和 30% 的債券。
4%法則：實現財務自由的里程碑
Collins 提出了著名的「4%法則」，即如果你每年從投資組合中提取不超過 4% 的資金，那麼你的投資組合很可能永遠不會耗盡。
換句話說，當你的投資組合達到你每年生活費用的 25 倍時，你就可以實現財務自由。
