擁抱波動，穩中求勝－
Jason C. Buck 的「小強投資組合」投資哲學
Mutiny Fund 創辦人 Jason C. Buck 以獨到的「小強投資組合」理念，為投資者在變幻莫測的市場中提供了一條堅韌前行的道路。他強調防禦性資產的重要性，提倡多元化配置和定期再平衡，並透過生動的例子，闡述如何在市場波動中保持穩定，實現長期財富增長。
小強投資組合：不畏風雨的生存之道
「小強投資組合」的核心理念源自於小強頑強的生命力，旨在打造一個能在任何市場環境下生存的投資組合。傳統投資組合往往過於偏重股票等進攻性資產，忽略了長期波動率、尾端風險、商品趨勢等防禦性資產的重要性。當市場遭遇黑天鵝事件時，這種單一配置的投資組合往往不堪一擊。
Buck 提出的「小強投資組合」則另闢蹊徑。他建議投資者將進攻性資產與防禦性資產相結合，並透過定期再平衡來維持投資組合的穩定性。這種多元化的配置能有效降低風險，使投資者在市場波動中保持冷靜，避免做出情緒化的決策，從而穩健地穿越市場風暴。
Harry Brown 四象限模型與再平衡策略：動態應對市場變化
Buck 的投資策略深受 Harry Brown 四象限模型的啟發。該模型將市場分為成長、通縮、衰退和通膨四個象限，並建議投資者根據市場環境在股票、債券、現金和黃金之間進行配置。Buck 在此基礎上進行了創新性的改良，用長期波動率和尾端風險替代現金，用商品趨勢投資顧問替代黃金，以更靈活地應對市場的變化。
定期再平衡是維持投資組合穩健性的關鍵。Buck 建議投資者每月進行再平衡，將資金從表現較好的資產類別轉移到表現較差的資產類別。這種策略不僅能降低風險，還能讓投資者在低點買入，從而提高長期回報。
波動性與市場時機：擁抱波動，把握機遇
Buck 認為，沒有人能準確預測市場的走勢，試圖擇時往往是徒勞的。相反，他建議投資者關注資產的長期價值，並在價格合理時買入。他指出，波動性是市場的常態，投資者應該學會與波動性共存。他認為，波動性越大，投資機會就越多。因此，他鼓勵投資者利用波動性，在市場低迷時買入被低估的資產。
Jason C. Buck 的「小強投資組合」理念，為投資者提供了一個在充滿不確定性的市場中生存和發展的有效策略。透過多元化配置、定期再平衡和擁抱波動性，投資者可以打造一個堅韌的投資組合，從容應對市場的挑戰，實現長期財富增長。
