英國 ISA 百萬富翁 Lord Lee 的投資智慧：
60 年投資生涯的經驗與啟示
股市投資的啟蒙與開端
Lord Lee of Crawford，被譽為英國第一位 ISA 百萬富翁，同時也是一位熱衷的投資者。他擁有豐富的投資經驗，曾任特許會計師，並創立了自己的投資銀行集團。此外，他還是一位政治人物，曾任英國下議院議員，現為上議院議員。
Lord Lee 的投資生涯始於 14 歲。他的父親是一位醫生，熱衷於股票投資，Lord Lee 從小看著父親閱讀《Stock Exchange Gazette》和《Investors Chronicle》，對股市產生了濃厚的興趣。15 歲時，他購買了人生第一支股票，雖然這筆投資以失敗告終，卻開啟了他長達 60 年的投資之旅。
善用免稅投資工具 PEPs 與 ISAs
1987 年，英國政府推出個人股票計畫（PEPs），Lord Lee 意識到這是個絕佳的投資機會。他找到了願意讓他自由選擇股票的計畫經理，並在第一年就投入了當時的上限 3,000 英鎊。
Lord Lee 堅持選擇自己熟悉的股票，並持續投資、再投資股息。到了 2003 年，他的投資組合價值達到了一百萬英鎊，成為英國第一位 ISA 百萬富翁。
投資哲學：常識、耐心與長期持有
Lord Lee 的投資哲學是「常識、耐心與長期持有」。他認為，投資成功的關鍵在於避免虧損。他偏好投資已經穩定獲利、支付股息的公司，避免新創、生技、探勘和承包類股。
他強調，投資者應該對所投資的公司有信心，並長期持有，讓公司成長和股息增加來實現獲利。他自己的投資組合也反映了這一理念，主要集中在少數幾家大型公司和一些中小型公司。
聚焦英國小型股的投資策略
Lord Lee 主要投資英國小型股，特別是那些由家族控制或家族擁有大量股份的公司。他認為，這些公司通常管理謹慎，注重維護家族聲譽，且股息對他們很重要。
他也喜歡投資那些在全球市場有業務的英國公司，因為它們既有英國政府標準的優勢，又能抓住全球市場的成長機會。
尋找投資標的的方法
Lord Lee 沒有固定的選股方法，他主要通過閱讀《Investors Chronicle》、財經新聞以及參加投資團體來獲取投資靈感。近年來，他更傾向於增加對現有持股的投資，而不是過度擴大投資組合。
成功的投資只需要兩樣東西：常識和耐心，而耐心是最重要的。他建議投資者不要頻繁交易，而是要長期持有，等待公司成長。
對近期市場環境的看法與應對
Lord Lee 是一位長期投資者，對短期市場波動不太擔心。他認為，熊市是賺錢的好時機，因為可以以較低的價格買入股票。他建議投資者保持適度樂觀，相信市場終將復甦。
近年來，由於利率上升和通貨膨脹等因素，市場充滿挑戰。Lord Lee 也因此將部分資金轉向高股息收益的大型保險公司，如 Legal & General、Aviva 和 M&G。
對英國私人投資環境的看法與建議
Lord Lee 認為，英國在金融教育方面做得不夠，導致許多年輕人對投資缺乏了解，轉而投機加密貨幣。他認為，政府和企業應該共同努力，加強金融教育，提高投資意識。
他還批評電視媒體未能善盡責任，沒有積極推廣英國優秀的公司和投資機會。他認為，媒體應該減少對投資的過度監管，多關注投資機會，鼓勵民眾投資。
公司應該加強與股東的溝通，例如舉辦股東優惠活動、區域會議等。他強調，董事會應該記住，公司最終屬於股東，應該更加重視股東的意見。
對倫敦市場改革的看法
近期倫敦市場的一些改革措施有助於提高私人投資者的參與度，但仍有改進空間。他認為，監管機構和公司應該更多地關注私人投資者的需求，而不是只關注機構投資者的需求。
他對 Primary Bid 等公司的出現表示肯定，這些公司致力於讓私人投資者參與二級市場發行。他希望未來能有更多類似的平台出現，讓私人投資者更容易參與市場。
對投資平台的看法
Lord Lee 個人不使用投資平台，但他認為投資平台對那些不想自己做投資決策的人來說是有用的。他鼓勵投資者自己做決定，並相信普通人只要運用常識，就能做得和基金經理一樣好。
投資生涯的成功與失敗
Lord Lee 在投資生涯中，既有成功也有失敗。他最大的成功之一是投資 Treatt 公司，這家公司在他的投資組合中佔有很大比重，多年來為他帶來了豐厚的回報。
他也曾因 HMV 的高股息而被吸引，但最終因傳統唱片市場的崩潰而虧損。此外，他還投資過一家報紙經銷商 Dawson's，但因合約問題而幾乎倒閉。
對投資書籍的看法
Lord Lee 很少閱讀投資書籍，他主要通過閱讀《Investors Chronicle》、財經新聞和與公司管理層交流來獲取投資資訊。他認為，與其花時間閱讀理論書籍，不如多關注實際市場資訊和公司基本面。
