◇ 為什麼不建議存ETF？
網路上看到非常多對於ETF的介紹與推薦，但船長我從以前就在說，如果要追求資產的成長效率，其實我們不應該將資金存放在ETF上的。不是指某幾個ETF效率太差，是如果要透過存股投資來創造金流或者累積資產．所有ETF效率都很差。
ETF船長我認為把他當作基金，主動做做波段可能獲利還會勝於大盤，如果只是想要存著讓自己的資產創造金流，之前有說過了，整筆的ETF比如像0050、0056這樣的，其中成分股30-50家公司，我們買的一股的0050或0056中會有一部分確實本益比較低的，但也會有一部分本益比已經稍高的，即使是以高配息為主題的標的也是一樣。
不管ETF本身策略再好，配息也不會像我們透過篩選每個月都將資金放在當下最低本益比的標的上還要高，因為ETF本身不可能每個月都在轉換標的，那樣ETF本身的操作成本會過高。
當然也是看個人需求，如果已經年近退休，並沒有那麼多的主動收入可以讓我們建立自己的股票標的群，建立屬於自己的低本益比入手的高效率投資，這個時候再考慮透過已經建立好模型的ETF來創造我們的金流才是最佳選擇。
今天我們以結果論來解釋一下為什麼－
◆ 0050 與 大盤指數 的比較
這裡拿0050做比較，但並不只指元大台灣50這家ETF，包含其他富邦、永豐、國泰、中信…的類似ETF。只是0050歷史比較悠久，績效也稍微好一點些。
比較圖一拉出來，我們這邊可以看到，其實投資指數股票型基金被各大KOL說「會打敗大盤」是個屁話，從2008年看至今幾乎都只是貼著大盤的績效走，部分時間還比大盤本身績效還差。
唯一贏過加權指漲幅的地方大概只有配息的部分，不管怎麼說，0050這類指數股票型基金都還是有透過適當的篩選績優公司，理論上配息會比用同樣比例的權重去買下台股所有股票還高。
那0050殖利率往年以來大約都在3-5%，真的要贏過大盤大概就只是我們將這樣的配息重新買回0050本身，讓我們以年化3-5%的報酬率贏過大盤，但贏過大盤這麼一咪咪這真的是我們想要的嗎？
◆ 0056 與 加權指數 的比較
這個毫無懸念，因為0056本身的策略偏向高配息，這麼一來他本身價格的成長性就不會太被著重，不過就算將配息回購0056還是沒有贏過大盤。
◆ 台積電(2330) 與 加權指數
嗯？ 發現什麼了嗎？ 加權與指數股票型基金貼緊緊是我們前面就知道的事。可是台積電在15年間投資報酬率竟然是ETF的4-5倍！
15年間加權指數的年化報酬率約在7.2%，那0050均配算3%好了，十五年的0050年化報酬率就是10.2%。
十五年間的台積電的股價年化報酬率就已經有15.83%了，加上與0050差不多的年均3%配息，若把配息全部回購台積電年化報酬率大概會在18.83%左右
回推回年化報酬差距還是很明顯的存在，8.63%的年化報酬差在15年後就差了好幾倍，如果我們的出社會後就開始存股，時間長達35年呢？
資產最後會相差18倍。
台積電不是個例，透過篩選後的績優股放下來絕對都會超過大盤本身，換句話說，打敗大盤真的不難，不要懶過頭…那個時間成本和機會成本太大了。